A股全线反弹！“xx光电”掀涨停潮新主线来了？

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　　3月5日，市场全天冲高回落，创业板指此前一度涨超3%。截至收盘，沪指涨0.64%，深成指涨1.23%，创业板指涨1.66%。

　　板块来看，MicroLED概念集体爆发，电网设备概念延续强势，算力租赁、CPO等概念走强。下跌方面，种业板块大面积调整，油气股午后冲高回落。

　　全市场近4100只个股上涨。沪深两市成交额2.39万亿元，较上一个交易日放量243亿元。

　　今天上午，伴随着政府工作报告的“娓娓道来”，A股市场也不紧不慢地开启了反弹。

　　全天多数时候，上涨个股都稳定在4000家以上，主要股指打破了“高开必低走”的惯例，收盘时仍保持不错涨幅。

　　我们认为，本周以来，全球股市其实都在经历相似的心态变化：

　　周一（3月2日），大家对中东局势的影响有所“低估”，因此普遍跌幅不大，甚至小涨。

　　周二（3月3日）开始，在消息面影响下，恐慌情绪又被过于夸大，以日、韩股市为代表，部分市场出现了连续且剧烈的下跌。实际上在这一过程中，A股的跌幅还算相对“温和”。

　　随着时间推移，市场参与者又渐渐意识到：虽然地缘冲突对一些资产的逻辑带来了深远影响，但过度的恐慌情绪应当有所收敛。因此波动最为剧烈的韩国股市，在大跌次日又迎来大涨，几乎反包。

　　A股方面，我们也可以看到，下午油气板块盘中一度翻红，其他“非地缘冲突”方向随之回落，但修复总体仍在推进。

　　但在央视新闻报道了“伊朗军方高官：未封锁霍尔木兹海峡”的消息后，集运指数欧线期货连续主力合约出现急跌，石油、航运板块再度走弱，沪指也再度站上4100点。

　　也就是说，两个方向的“跷跷板”关系减弱了，但还没有完全消失。

　　可以预见，未来一段时间，市场仍会反复上演这种“拉扯”。

　　“xx光电”，再掀涨停潮

　　昨天，名叫“xx智能”的个股出现集体异动。

　　数据显示，这些领涨的“智能”股，今天收盘时整体表现仍然不错。

　　而今天，“炒名字”又轮到了“光电”。

　　全市场48只名叫“xx光电”的个股，有45只飘红，其中14只涨幅≥10%。

　　但市场并非单纯围绕名字，有观点指出，以异军突起的“Micro LED”概念、光学光电子为代表，科技股迎来新的叙事。

　　根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内(Intra-Rack)短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。

　　该机构认为，≤400 Gbps的数据传输速率规格已被大量导入云端服务供应商（CSP）的数据中心，从2025年以来，市场需求持续将传输规格推向800Gbps、1.6Tbps。在追求高传输速率的前提下，由于传统铜缆能耗超过10pJ/bit，将使得整体系统能耗大幅增加，促使产业链加速“光进铜退”。

　　实际上，今天除了“光电”领涨，电网设备、算力硬件、半导体产业链等方向也表现不错。

　　反弹会持续吗？

　　参考万得全A近期走势，今天的反弹，可以说第三次验证了昨日低点的支撑有效。